Aqueles com muitas dívidas podem recorrer a uma empresa de consolidação de dívidas.
A consolidação de dívidas é um sistema de redução de dívidas que permite aos consumidores combinar suas dívidas não garantidas em um único pagamento. Em vez de enviar pagamentos em seis ou sete bancos e cartões de crédito de lojas, por exemplo, você faria um pagamento para a empresa de consolidação de dívidas e essa empresa dispersaria os fundos para você.
Este sistema de gestão de dinheiro pode ser extremamente vantajoso para o consumidor, pois a empresa de consolidação da dívida geralmente negocia uma taxa de juros reduzida , um saldo reduzido, um pagamento mensal mais baixo, elimina as taxas de atraso e define um prazo para o pagamento total da dívida . Isso pode economizar grandes somas de dinheiro para o consumidor no longo prazo. Um sistema de gestão financeira como esse é muito superior a pagar o mínimo de um cartão de crédito todos os meses e observar o saldo continuar crescendo ao longo dos anos. Os empréstimos hipotecários e para automóveis não estão sujeitos a consolidação, uma vez que esses empréstimos são garantidos. Empréstimos não garantidos como cartões de crédito bancários afiliados a Visa e MasterCard e diversos cartões de crédito de lojas de departamentos (Marshall Field, Dayton’s, Lord & Taylor, etc) são normalmente os itens colocados em um programa de consolidação de dívidas.
A consolidação de dívidas pode ajudar a aliviar o fardo da dívida de alguém.
Os credores veem a consolidação da dívida de forma positiva, uma vez que o consumidor está demonstrando um grande esforço de boa fé para assumir a responsabilidade e pagar sua dívida. Os credores preferem a consolidação da dívida em vez de uma falência, pois os devedores podem apagar completamente suas dívidas em uma falência do Capítulo 7 ou pagar, por exemplo, 10 centavos por dólar em uma falência do Capítulo 13 . Em qualquer dos casos, os credores da falência ficam com pouco ou nada do devedor. Embora a falência permita aos consumidores liquidar suas dívidas e começar do zero, ela também tende a destruir o histórico de crédito do consumidor. Após a falência, o credor terá dificuldade em estabelecer crédito por quase sete anos.
A consolidação de dívidas pode ajudar as pessoas a evitar danos ao crédito, como fariam com o pedido de falência.
Com a consolidação de dívidas, por outro lado, o consumidor pode reduzir muito sua dívida, combinar vários pagamentos em um único pagamento e preservar seu histórico de crédito evitando a falência. Existem empresas de consolidação de dívidas em quase todas as cidades dos Estados Unidos. A Internet também lista as empresas que estão dispostas a ajudar os consumidores a começar a eliminar suas dívidas.